Seyðisfjörður est un petit village situé dans un fjord (du même nom) dans l’Est de l’Islande.
En 2020, la municipalité est fusionnée avec trois autres pour constituer la nouvelle municipalité de Múlaþing.
Le village est entouré par les montagnes sur trois côtés et l’on trouve beaucoup de chutes d’eau de ce fait aux environs.
Le port est relié aux îles Féroé et au port de Hirtshals au Danemark par un traversier.